据了解，跨品种套利交易首日，投资者对这一新指令的尝试兴趣极高，但多数投资者对如何使用这一指令并不十分了解，纷纷来电询问。对此,大商所交易部有关人员重申了跨品种套利交易指令使用应注意事项。

 

　　这位人士指出，本次推出的跨品种套利交易指令适用于黄大豆1号与豆粕以及豆油与棕榈油指定合约之间的套利交易，同时交易指令必须是买入（卖出）一个品种指定合约，同时卖出（买入）相等数量的另一品种指定合约；交易所交易系统用“SPC”表示跨品种套利交易，后缀一个品种指定合约和另一品种指定合约，表示跨品种套利交易指令适用的合约；豆一与豆粕之间的跨品种套利交易最小变动价位为1元/吨，豆油与棕榈油之间的跨品种套利交易最小变动价位为2元/吨。

 

　　怎样申报套利差价指令？他说，跨品种套利交易指令只能在连续交易期间申报，开盘集合竞价阶段不能申报跨品种套利交易指令；跨品种套利交易指令必须以价差形式报入交易所系统，不必对跨品种套利交易指令各成份合约单独进行委托报价，价差计算方式为：“SPC”后缀的第一个品种合约的价格－第二个品种合约的价格；跨品种套利交易指令既可用于开仓，也可用于平仓，投资者在任一成分合约无持仓，则不能申报跨品种套利交易平仓指令，例如某投资者认为a0709合约与m0709合约价差将会超过600元/吨，则可申报SPC a0709&m0709买委托，价格为600元/吨，不必单独给出a0709合约申买价和m0709合约申卖价。

 

　　这位人士说，跨品种套利交易指令报价要符合规定的价格区间要求。跨品种套利交易指令有效报价下限为“SPC”后缀的第一个品种合约跌停板价－第二个品种合约涨停板价，有效报价上限为“SPC”后缀的第一个品种合约涨停板价－第二个品种合约跌停板价，例如a0709合约涨停板价和跌停板价分别为3252元/吨和3002元/吨，m0709合约涨停板价和跌停板价分别为2579元/吨和2381元/吨，SPC a0709&m0709买卖委托有效报价范围为：423元/吨至871元/吨，即a0709合约跌停板价3002元/吨－m0709合约涨停板价2579元/吨, a0709合约涨停板价3252元/吨－m0709合约跌停板价2381元/吨。

 

　　他介绍，最终成交形式是：跨品种套利交易指令各成份合约按规定比例同时成交；各成份合约成交价之差不劣于报入的价差；成交结果计入各成份合约持仓量和成交量。

 

　　这位人士说，随我国期货市场稳步发展，市场结构发生了根本性变化，大量追求低风险和规模收益的机构投资者逐渐成为市场交易主体，对国际期货市场普遍使用的套利指令需求越来越迫切。大商所目前上市的期货品种间相关性较强，并与CBOT相关品种具有极强的相关性，一些主要机构投资者在两地均进行相关品种的期货交易。为满足投资者需求，大商所从去年始至今先后推出了止损、跨期和跨品种套利等交易指令，这些交易指令在国内市场的实现，必将提高投资者投资效率，提高市场风险控制水平，并促进国内市场运行效率的提高。